SRS Distribution Inc., una subsidiaria de The Home Depot, ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Mingledorff's, Inc., un distribuidor mayorista líder de equipos, repuestos y suministros de calefacción, ventilación y aire acondicionado (HVAC), que presta servicios a clientes residenciales y comerciales a través de 42 sucursales en cinco estados del sureste de los Estados Unidos.

The Home Depot está desarrollando ofertas y capacidades diferenciadas para brindar un mejor servicio a sus clientes profesionales. A través de su filial SRS, la compañía también se ha consolidado como líder en la distribución especializada en diversos sectores, incluyendo productos para techos y construcción, productos para interiores y construcción, paisajismo y piscinas. La adquisición de Mingledorff's por parte de SRS añade la distribución de sistemas de climatización (HVAC) como un nuevo sector.

Mingledorff's aporta una amplia cartera de productos, una sólida red de distribución y relaciones consolidadas con los clientes que complementan a la perfección el negocio actual de SRS, lo que posiciona a la empresa para obtener una mayor cuota de mercado en el fragmentado sector de la distribución de materiales de construcción. La distribución de sistemas de climatización (HVAC) representa un mercado potencial total de aproximadamente 100.000 millones de dólares y aumentará el mercado potencial total de The Home Depot a 1,2 billones de dólares.

«El dinamismo que hemos observado en el negocio de SRS es una prueba de su sólida propuesta de valor para el cliente y su excelente ejecución», declaró Ted Decker, presidente y director ejecutivo de The Home Depot. «SRS es un motor de crecimiento para The Home Depot, y seguimos impulsando importantes sinergias que nos permiten ofrecer mayor innovación y valor a nuestros clientes profesionales. La incorporación de Mingledorff's nos brindará una oportunidad excepcional para desarrollar una plataforma integral para equipos, repuestos y suministros de climatización, creando así un nuevo punto de entrada al sector de la distribución».

«Estamos encantados de dar la bienvenida a Mingledorff's a la familia SRS, estableciendo así una nueva línea de negocio que nos permite atender a nuevos contratistas profesionales y, al mismo tiempo, ampliar nuestra oferta de productos para nuestros clientes actuales de construcción, contratistas generales y proyectos multifamiliares de una manera más integral que nunca», declaró Dan Tinker, director ejecutivo de SRS. «Al incorporar una plataforma de climatización de alta calidad junto con nuestros negocios líderes en techos, materiales de construcción para interiores y exteriores, paisajismo y piscinas, podemos ofrecer a nuestros clientes opciones de productos inigualables y una gestión de pedidos optimizada, todo ello a través de un único socio de distribución de confianza».

«La alianza con SRS y The Home Depot marca un nuevo e increíble capítulo en la historia de nuestra empresa y nos brinda una plataforma sólida para ampliar nuestro alcance e impacto», declaró David Kesterton, presidente y director ejecutivo de Mingledorff's. «Como empresa familiar con una larga trayectoria de servicio, siempre hemos priorizado las alianzas sólidas y un compromiso inquebrantable con el éxito de nuestros clientes. Nos entusiasma expandir nuestra misión centrada en el servicio y convertirnos en parte integral del principal destino para los profesionales del sector».

Kesterton, así como su equipo directivo superior, continuarán al frente de Mingledorff's como parte de la organización SRS.

Términos de la transacción

El cierre de la adquisición está sujeto a las condiciones habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias, y se espera que se complete durante el segundo trimestre del ejercicio fiscal 2026. Se prevé que la transacción se financie con efectivo disponible y deuda. La compañía no espera que esta adquisición afecte el retorno a su ratio de apalancamiento objetivo de 2,0x, que se prevé que se produzca a finales del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2027. No se han revelado los términos financieros de la transacción.

Asesores

BofA Securities actuó como asesor financiero exclusivo y Weil, Gotshal & Manges LLP como asesor legal de The Home Depot en relación con la transacción. Houlihan Lokey actuó como asesor financiero exclusivo y Greenberg Traurig LLP como asesor legal de Mingledorff's.